TF Radar Detail
5年期国债 品种雷达详情
该品种暂无期权链，页面只基于期货行情、价格波动、成交持仓和支撑阻力观察，不计算 Skew/Gamma 恐慌指数。风险等级
警戒65警戒 · 无期权链品种不纳入 Skew、Gamma 和期权持仓，评分只看期货波动、成交持仓、支撑阻力、流动性和保证金压力。
点击左侧方案，高亮图表支撑阻力
TF · 分时图
5年期国债 盘中节奏
高亮支撑阻力：爆点方案
最近分时开 106.5高 107.1低 105.9收 106.5量 2,547持仓 --距离当前：+0.0 / 0.00%当前价格 附近
极端上行边界，适合观察突破质量、卖方风险和追涨对冲压力。
突破风险
65爆点方案
买入近月平值 Call 或价差化参与。
偏向上方波动释放有限亏损优先
适用：价格接近 0.5σ/1σ 边界，成交量继续放大，IV 不回落。失效：价格回到中枢且成交缩量，或 IV 快速回落。
资金痕迹
61主力意图方案
用有限亏损结构跟踪关键行权价，不放大单边裸露敞口。
观察期权成交集中方向有限亏损优先
适用：Call/Put 成交和 OI 同向变化，价格确认波动率边界。失效：成交放大但价格不确认，或 Skew 方向反复。
负Gamma
53卖保险方案
卖出虚值 Put/Call 时同步买入更远保护腿。
优先保护性结构有限亏损优先
适用：IV 高于 HV，安全距离大于 1σ，保证金压力可控。失效：价格接近 1σ 风险边界，或 IV 继续抬升。
库存风险
59做市方案
双边报价、Delta 对冲、Vega 库存限制和保护腿组合。
库存与对冲优先有限亏损优先
适用：买卖价差偏宽，成交活跃但方向不清。失效：价格突破 1σ，流动性明显下降，对冲成本升高。
步距边界
57支撑阻力方案
0.5σ / 1σ / 2σ 边界围绕 106.465 计算。
观察 IV 步距边界有限亏损优先
适用：1σ 区域与期权持仓密集行权价重合。失效：2σ 被放量突破且 IV 同步上升。
Entry Path
下一步入口
先把布局线看清楚，再进入压力测试、持仓修复、权利金计算器或品种评论区继续推演。
Portfolio Payoff
5年期国债 爆点方案损益图
当前理论价值曲线与到期损益曲线用于观察价格偏离后的盈亏边界。
当前理论价值曲线到期损益曲线
情景价 106.5当前盈亏 -101,043到期盈亏 -101,043最大亏损 -119,985盈亏平衡 92.1
价格区间：83.0 - 129.9盈亏区间：-144,942 - 112,944观察中枢：106.5情景价：106.5盈亏平衡：92.1GF：106.5
滑动图表查看盈亏，双指捏合缩放，点击“全屏查看”可横屏观察。5年期国债 动态期权链
期货期权使用 Black-76 模型
当前价格 106.465IV 24%到期 30 天行权价间距 0.1
| Call | 行权价 | Put | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 买价 | 卖价 | 最新价 | 成交量 | 持仓量 | IV | Delta | Gamma | Theta | Vega | Strike | 买价 | 卖价 | 最新价 | 成交量 | 持仓量 | IV | Delta | Gamma | Theta | Vega |
| 8.5319 | 9.1507 | 1773 | 18604 | 24.0% | 0.8908 | 0.025251 | -0.0221 | 0.0565 | 98 | 0.3765 | 0.4039 | 1500 | 15740 | 24.0% | -0.1076 | 0.025251 | -0.0226 | 0.0565 | ||
| 7.7002 | 8.2588 | 1871 | 19388 | 24.0% | 0.8609 | 0.029986 | -0.0264 | 0.0670 | 99 | 0.5084 | 0.5452 | 1583 | 16404 | 24.0% | -0.1374 | 0.029986 | -0.0268 | 0.0670 | ||
| 6.9021 | 7.4027 | 1968 | 20164 | 24.0% | 0.8263 | 0.034793 | -0.0307 | 0.0778 | 100 | 0.6736 | 0.7224 | 1666 | 17068 | 24.0% | -0.1721 | 0.034793 | -0.0311 | 0.0778 | ||
| 6.1419 | 6.5875 | 2066 | 20948 | 24.0% | 0.7869 | 0.039473 | -0.0350 | 0.0883 | 101 | 0.8769 | 0.9405 | 1748 | 17724 | 24.0% | -0.2114 | 0.039473 | -0.0353 | 0.0883 | ||
| 5.4208 | 5.8208 | 2164 | 21732 | 24.0% | 0.7432 | 0.043814 | -0.0389 | 0.0980 | 102 | 1.1225 | 1.2039 | 1831 | 18388 | 24.0% | -0.2551 | 0.043814 | -0.0391 | 0.0980 | ||
| 4.7522 | 5.0970 | 2262 | 22516 | 24.0% | 0.6957 | 0.047611 | -0.0423 | 0.1065 | 103 | 1.4140 | 1.5166 | 1914 | 19052 | 24.0% | -0.3027 | 0.047611 | -0.0425 | 0.1065 | ||
| 4.1294 | 4.4290 | 2359 | 23292 | 24.0% | 0.6451 | 0.050682 | -0.0451 | 0.1133 | 104 | 1.7546 | 1.8818 | 1996 | 19708 | 24.0% | -0.3533 | 0.050682 | -0.0452 | 0.1133 | ||
| 3.5578 | 3.8158 | 2457 | 24076 | 24.0% | 0.5922 | 0.052880 | -0.0471 | 0.1182 | 105 | 2.1464 | 2.3020 | 2079 | 20372 | 24.0% | -0.4061 | 0.052880 | -0.0472 | 0.1182 | ||
| 3.0385 | 3.2589 | 2555 | 24860 | 24.0% | 0.5382 | 0.054110 | -0.0482 | 0.1210 | 106 | 2.5904 | 2.7784 | 2162 | 21036 | 24.0% | -0.4602 | 0.054110 | -0.0482 | 0.1210 | ||
| 2.5718 | 2.7584 | 2548 | 24804 | 24.0% | 0.4839 | 0.054330 | -0.0484 | 0.1215 | 107 | 3.0872 | 3.3112 | 2156 | 20988 | 24.0% | -0.5145 | 0.054330 | -0.0484 | 0.1215 | ||
| 2.1570 | 2.3134 | 2450 | 24020 | 24.0% | 0.4304 | 0.053557 | -0.0478 | 0.1197 | 108 | 3.6357 | 3.8995 | 2073 | 20324 | 24.0% | -0.5680 | 0.053557 | -0.0477 | 0.1197 | ||
| 1.7922 | 1.9222 | 2352 | 23236 | 24.0% | 0.3786 | 0.051858 | -0.0463 | 0.1160 | 109 | 4.2345 | 4.5417 | 1990 | 19660 | 24.0% | -0.6198 | 0.051858 | -0.0461 | 0.1160 | ||
| 1.4752 | 1.5822 | 2255 | 22460 | 24.0% | 0.3293 | 0.049347 | -0.0441 | 0.1103 | 110 | 4.8579 | 5.2579 | 1908 | 19004 | 24.0% | -0.6690 | 0.049347 | -0.0439 | 0.1103 | ||
| 1.2028 | 1.2900 | 2157 | 21676 | 24.0% | 0.2832 | 0.046169 | -0.0412 | 0.1032 | 111 | 5.5719 | 5.9761 | 1825 | 18340 | 24.0% | -0.7151 | 0.046169 | -0.0410 | 0.1032 | ||
| 0.9713 | 1.0417 | 2059 | 20892 | 24.0% | 0.2409 | 0.042491 | -0.0379 | 0.0950 | 112 | 6.3038 | 6.7610 | 1742 | 17676 | 24.0% | -0.7575 | 0.042491 | -0.0376 | 0.0950 | ||
| 0.7768 | 0.8332 | 1962 | 20116 | 24.0% | 0.2025 | 0.038483 | -0.0344 | 0.0860 | 113 | 7.0728 | 7.5858 | 1660 | 17020 | 24.0% | -0.7958 | 0.038483 | -0.0340 | 0.0860 | ||
| 0.6154 | 0.6600 | 1864 | 19332 | 24.0% | 0.1684 | 0.034314 | -0.0307 | 0.0767 | 114 | 7.8747 | 8.4459 | 1577 | 16356 | 24.0% | -0.8300 | 0.034314 | -0.0302 | 0.0767 | ||
Opening Legs
突破风险建仓腿策略
买入近月平值 Call 或价差化参与。
理论最大亏损 -119,985理论最大收益 87,987当前价格 106.5Gamma Flip 106.5
模型提示
本页面所有模型方案、组合结构、风险评分、概率区间和压力测试结果，均由系统根据行情、期权链、波动率、成交持仓、Greeks 和情景压力测试规则自动生成，仅用于模型测试、概率统计、风险识别和策略研究，不构成任何确定性收益承诺，也不构成期货、期权、证券投资建议。用户应独立判断、自主决策，并自行承担交易风险。